在企业的融资活动中，从银行贷款是一种常见且重要的方式，而贴现法作为一种特殊的贷款计息方式，被部分企业所采用，本文将深入探讨企业采用贴现法从银行贷款的利弊。
采用贴现法贷款的优点
1、实际可用资金增加
采用贴现法时，企业在取得贷款时，银行会先从贷款本金中扣除利息，然后将扣除利息后的净额支付给企业，这意味着企业实际得到的可用资金比贷款本金要多，企业申请一笔100万元的贷款，年利率为5%，贷款期限为一年，按照贴现法，银行会先扣除5万元的利息（100×5%），实际支付给企业95万元，这样，企业在一开始就拥有了比贷款本金更多的资金可以用于生产经营活动，缓解了企业资金紧张的局面。
2、降低融资成本
从表面上看，贴现法的利率似乎比普通贷款的利率要高，因为企业支付的利息是在贷款发放时就扣除了，从实际融资成本的角度来分析，贴现法在某些情况下可能会降低企业的融资成本，假设企业需要100万元的资金，如果采用普通贷款方式，年利率为6%，一年后企业需要偿还106万元，而采用贴现法，年利率为5%，企业实际得到95万元，一年后需要偿还100万元，通过计算可以发现，贴现法下企业的实际融资成本为5.26%（（100 - 95）÷95×100%），低于普通贷款方式下的6%，这是因为企业提前获得了资金，能够更快地投入到生产经营中，从而可能提高资金的使用效率，增加企业的收益。
3、灵活调整还款计划
贴现法贷款的利息是在贷款发放时扣除的，这使得企业在还款时可以更加灵活地调整还款计划，企业可以根据自身的资金状况，选择提前还款或者分期还款，如果企业在贷款期间有多余的资金，就可以提前偿还部分或全部贷款，从而减少利息支出，企业在贷款半年后有50万元的闲置资金，采用贴现法贷款的情况下，企业可以提前偿还50万元的贷款本金，这样企业在下半年只需支付50万元的利息（50×5%），而不是100万元的利息，这种灵活性对于企业来说是非常有利的，有助于企业更好地管理资金。
采用贴现法贷款的缺点
1、实际利率较高
虽然贴现法在某些情况下可能会降低企业的融资成本，但从实际利率的角度来看，贴现法的利率通常要高于普通贷款的利率，这是因为企业在取得贷款时就扣除了利息，而在贷款期限内，企业实际上只使用了扣除利息后的净额，企业申请一笔100万元的贷款，年利率为5%，贷款期限为一年，按照普通贷款方式，企业一年后需要偿还105万元，而采用贴现法，企业实际得到95万元，一年后需要偿还100万元，通过计算可以发现，贴现法的实际利率为10.53%（（100 - 95）÷95×100%÷1×100%），远高于普通贷款方式下的5%，较高的实际利率会增加企业的利息负担，对企业的财务状况产生不利影响。
2、加重企业资金周转压力
贴现法贷款的利息是在贷款发放时扣除的，这使得企业在一开始就需要承担较大的资金压力，企业需要用较少的资金来维持生产经营活动，这可能会导致企业资金周转困难，企业申请一笔100万元的贷款，按照贴现法，银行扣除5万元的利息后，企业实际得到95万元，如果企业的生产经营活动需要100万元的资金才能正常运转，那么企业就需要另外筹集5万元的资金来弥补缺口，这对于一些资金紧张的企业来说是一个很大的挑战。
3、可能影响企业信用评级
如果企业频繁采用贴现法贷款，并且在还款过程中出现逾期或者违约的情况，那么这可能会影响企业的信用评级，银行在评估企业的信用状况时，会考虑企业的贷款历史、还款记录等因素，如果企业的信用评级下降，那么企业在未来从银行获得贷款的难度将会增加，贷款成本也会相应提高，信用评级的下降还可能会影响企业在其他金融机构和合作伙伴中的形象，对企业的经营发展产生不利影响。
企业采用贴现法从银行贷款具有一定的优点，如实际可用资金增加、降低融资成本、灵活调整还款计划等，贴现法也存在一些缺点，如实际利率较高、加重企业资金周转压力、可能影响企业信用评级等，企业在选择贷款方式时，应该综合考虑自身的资金状况、融资需求、还款能力等因素，权衡利弊，选择最适合自己的贷款方式，企业也应该加强财务管理，合理安排资金，提高资金使用效率，降低融资成本，确保企业的可持续发展。
